Arthur Hammerstein nació en Nueva York en 1872. Era parte de una familia de productores de teatro, junto con su hermano mayor Oscar Hammerstein II y su padre, William Hammerstein. Arthur comenzó su carrera en el teatro trabajando como actor y luego se convirtió en un escritor y director. En 1904, produjo su primer espectáculo de éxito, "The Wizard of Oz". En 1915, Arthur Hammerstein se asoció con el escritor y compositor Herbert Fields para producir "The Hen-Pecks", que se convirtió en un gran éxito. Juntos, continuaron produciendo obras de teatro aclamadas por la crítica y el público, como "Rose-Marie" y "The Desert Song". Hammerstein también se dedicó a la renovación de teatros, y en 1929, compró el Victoria Theatre, que se convirtió en el Teatro New Amsterdam. También formó una asociación con MGM Pictures, convirtiéndose en asesor en el departamento de cine musical. Sin embargo, tras la muerte de su hermano Oscar en 1960, Hammerstein se retiró del mundo del espectáculo y murió en 1955 a la edad de 82 años. Su legado se mantiene vivo gracias a sus producciones teatrales y su contribución al negocio del teatro.