Yusuf Ali Khan nació en el Raj británico en 1877 en una familia aristocrática musulmana. Fue educado en Inglaterra y se convirtió en el presidente de la Liga Musulmana de Gran Bretaña e Irlanda. En 1913, fue nombrado para ejercer como el Ministro de Finanzas del estado principesco de Hyderabad en la India.
Durante su mandato, Yusuf Ali Khan llevó a cabo importantes reformas, como la modernización de la economía, la creación del Banco Estatal de Hyderabad y la introducción de la moneda de plata. También estableció una universidad, un hospital y una red de carreteras. Fue muy respetado por los ciudadanos de Hyderabad y se le consideró un gran visionario.
En 1948, cuando India obtuvo su independencia de Gran Bretaña, Hyderabad se convirtió en parte de la nueva nación. Yusuf Ali Khan fue invitado a unirse al gobierno de la India, pero decidió quedarse en Hyderabad. Fue detenido por las autoridades indias en 1948, acusado de intentar independizar Hyderabad de la India. Fue liberado en 1957, y murió en 1967 en la ciudad de Londres. Su legado incluye la modernización de Hyderabad y su liderazgo en el mundo musulmán de su época.
Amrita Sher-Gil y Yusuf Ali Khan tuvieron una relación amorosa en la década de 1930 cuando Sher-Gil vivía en Lahore, India (actualmente en Pakistán). Yusuf Ali Khan era un hombre de negocios musulmán y Sher-Gil una artista húngara-india de ascendencia sij.
La relación entre ellos no fue bien vista por la sociedad conservadora de esa época debido a la diferencia de religión y la percepción de su relación como inapropiada. Además, la familia de Sher-Gil no aprobaba la relación con Khan debido a su religión y antecedentes familiares.
Aunque nunca se casaron, mantuvieron su relación amorosa durante varios años e incluso viajaron juntos a Europa y se establecieron en París durante algún tiempo. Se dice que Sher-Gil estaba profundamente enamorada de Khan y que él fue su musa y modelo para muchas de sus pinturas.
Después de su separación, Sher-Gil continuó su carrera como artista y se convirtió en una de las más influyentes de la India, mientras que Khan se mudó a Pakistán después de la partición de la India en 1947.
La relación entre Amrita Sher-Gil y Yusuf Ali Khan se ha convertido en una leyenda en la historia del arte y la cultura de la India, y muchas de las pinturas de Sher-Gil que representan a Khan son consideradas como algunas de sus obras más icónicas.